截止2019年6月21日，较2019年6月14日，上证综指、沪深300分别上涨4.16%、4.90%。本周新能源车、锂电池、电力设备、、风电、核电分别上涨3.89%、3.56%、3.61%、2.84%、5.48%、4.63%。本周领涨股有银星能源(8.360, 0.76, 10.00%)( 33.1%)、光一科技(7.250, -0.18,-2.42%)( 19.3%)、天龙光电(7.280, 0.66, 9.97%)( 18.2%)、龙源科技( 16.2%)、中国海诚(10.520, -0.08, -0.75%)( 15.8%)。
新能源汽车：2019年q2&全年动力电池量预测
由于2019年q2抢装效应不及预期叠加国内车市整体需求下滑，2019年4-5月商用车产量下滑明显，客车同比增速分别为-29%、-69%。乘用车产量依旧保持增长态势，4-5月同比增速分别为32%、51%。下游商用车需求下滑导致动力电池整体装机量增速出现下滑，19年5月增速已下滑至26%，虽然6月过渡期即将结束，有可能再次出现抢装效应，但考虑到夏季为消费淡季，预计6月电动车销量环比增速依旧不会出现大幅回升，因此下调19年q2装机量预期至17.14gwh，同比增长54%。预计全年装机量81.62gwh，同比增长43%，乘用车ev、phev，客车ev、phev，专用车ev的装机量分别为54.03gwh，3.94gwh，15.52gwh，0.24gwh，7.88gwh，同比增长83%，11%，-9%，-10%，20%。1-5月宁德时代(68.560, -0.53,-0.77%)的装机量为10.44gwh，市占率保持在44.65%，我们预计全年市占率有望保持在42%左右，装机量将达到34.28gwh。标的推荐方面，强烈推荐阿尔法标的[亿纬锂能(25.880, -0.72, -2.71%)]、[欣旺达(11.590, -0.25,-2.11%)](电子组覆盖)、[璞泰来(46.780, -0.90, -1.89%)](机械组联合覆盖)、[新宙邦(21.220, -0.35, -1.62%)]。
光伏：1-5月光伏新增装机8.02gw，单晶perc电池价格小幅下调
1-5月份，全国基建新增光伏发电8.02gw，其中5月当月实现装机2.52gw，考虑到6月份还有领跑者项目并网，则上半年光伏并网量有望超过10gw。1-5月份全国太阳能(3.330, 0.00, 0.00%)发电设备平均利用小时532小时，与上年同期基本持平。2019年第一季度，印度太阳能装机总量为1，737mw。根据pvinfolink的数据，本周单晶perc电池的价格小幅下调2分钱每瓦。2019年可再生能源电价附加补助资金拨付程序已启动，2019年国家可再生能源电价补贴资金预算总额约866亿元。
风电：1-5月新增风电装机6.88gw
1-5月份，全国新增风电发电6.88gw，其中五月份单月新增装机1.38gw。2019年1季度，大型发电集团风电机组累计上网电量497亿千瓦时，占其合计上网电量的5.7%。
风险提示：或存在新能源汽车推广不达预期风险;或存在新能源发电政策支持及补贴发放不达预期风险。