结合近期行业近期动态，我们进行如下点评，并附送近期陆续发布的地方项目备案统计及政策统计。
1、局长吴新雄在光伏经验交流会上表示，力争今年全年国内并网光伏容量达到13gw。同时，要求各省市加大年度光伏执行力度，2015年制定光伏项目建设计划时，要以2014年项目执行状况为基础，执行情况不好的地区，相应减少年度规模；电网公司应配合，确保光伏发电顺利进行。上半年国内光伏装机3gw，分布式仅0.5gw，严重低于市场预期，而局长13gw的并网目标再次点燃了市场情绪，惩罚机制也必将促进地方政府的投资热情，带动光伏装机快速增长。根据装机与并网数据的差异，我们预计今年全年装机将超过14gw，有望达到16gw水平。
2、持续发放，地面电站将进入装机旺季，预计全年装机规模超10gw。上半年地面电站建设缓慢主要受路条发放时间滞后影响，主要是地方政府在配额制下的利益分配所致。自5月份以来，宁夏、新疆、甘肃、青海、河北、浙江等地区陆续发放了地面电站备案配额，根据我们的统计，主要省份均具有超额发放的现象，且鼓励未取得2014年备案的项目先开展前期工作，甚至开工建设，地方政府热情可见一斑。结合今年的6gw配额、去年遗留核准以及特批与超发项目，我们预计今年地面电站装机规模将在10gw以上，有望达到12gw。
3、分布式完善政策即将正式发布，国内分布式市场将快速启动，预计全年装机4-5gw左右。能源局前期下发《关于进一步落实分布式光伏发电有关政策的通知》(征求意见稿)，对当前分布式存在的部分问题进行完善说明。本次嘉兴会议，吴新雄局长指出：1、能源局近期准备就进一步推动分布式光伏发展下发通知，并特别提到“如果分布式项目售电不达预期，可以转地面”；2、嘉兴模式好在政府敢担当，后期可复制可推广。根据我们的了解，分布式政策的正式版本将至少包括“分布式售电不达预期可转地面电站”，“荒山、滩涂、废地等可列入分布式指标，但执行标杆电价”两点，这一方面为今后分布式发展提供了保底收益，进而提高投资热情，另一方面也扩大了分布式的范围，由大分布式带动分布式市场的快速发展。综上，我们预计下半年国内分布式市场将快速启动，全年装机有望达到4-5gw左右，其中荒山、滩涂等大分布式在2gw左右。
4、地方政策陆续发布，进一步提高电站投资热情与投资收益。除了中央政策外，近期地方政策同样陆续发布，并给予光伏电站，尤其是分布式电站较大的补贴支持力度，如合肥分布式新政将家庭式光伏电站的一次性补贴标准由2元/瓦提高到3元/瓦，对7月1日后在该市建成并网、且全部使用推广目录中的建筑用光伏构件及逆变器产品的分布式电站项目，在享受市级补贴基础上，再按照装机容量一次性给予电站投资商2元/瓦的工程补贴。地方政策的逐步完善是促进分布式发展的另一重要手段，目前浙江、山东、江西、上海、安徽合肥等地均已发布了地方补贴政策，预计后期其他地区仍将陆续出台，国内分布式亦将率先在这些地区快速启动。
5、 关注下半年板块整体的投资机会，继续强烈推荐爱康科技、隆基股份、林洋电子、阳光电源，同时可以关注江苏旷达、海润光伏、中利科技、航天机电。